Анализ финансового состояния компании и пути его улучшения "Как надо"

Нет ничего практичней хорошей теории.
Проверено на практике.

     Этот модуль является первым в авторской модульной обучающей программе «Управление финансами», который разработан с целью удовлетворения потребностей собственников компаний, генеральных директоров, финансовых директоров, директоров по логистике, директоров по маркетингу и производству, специалистов по управлению финансами в системных, глубоких и практически необходимых знаниях. Ключевые слова модуля: модель ключевых акционерных групп компании, стейкхолдеры, управление финансами, финансы, цель управления финансами, функции управления финансами, управление инвестициями, управление реинвестициями, управление финансированием, управление активами, финансовый баланс, чтение финансового баланса, аналитический баланс, составление аналитического баланса, отчет о финансовых результатах, отчет о прибыли, чтение отчета о прибыли, отчет о движении денежных средств, чтение отчета о движении денежных средств, методы расчета чистого денежного потока, косвенный метод расчета чистого денежного потока, прямой метод расчета чистого денежного потока, эффективность компании, эффективность компании в базисе прибыли, эффективность компании в денежном базисе, отрицательный чистый денежный поток, положительный чистый денежный поток, финансовая диагностика, анализ финансового состояния предприятия, виды финансовой диагностики, горизонтальный анализ финансовой отчетности, вертикальный анализ финансовой отчетности, анализ финансовых коэффициентов, коэффициентный финансовый анализ, финансовая диагностика с помощью финансовых коэффициентов, финансовые коэффициенты для финансовой диагностики, коэффициент ROS, коэффициент AUR, коэффициент ROCE, коэффициент коэффициент ROTA, коэффициент ROE, коэффициент ROI, производственный цикл, длительность производственного цикла, операционный цикл, длительность операционного цикла, финансовый цикл, длительность финансового цикла, рыночная стоимость компании, чистая прибыль, пути увеличения чистой прибыли, балансовая стоимость компании, чистый денежный поток, рентабельность, низкая рентабельность капитала, ликвидность, низкая ликвидность, финансовая устойчивость, низкая финансовая устойчивость, проблемы финансового состояния, рекомендации по улучшению финансового состояния.

   Изюминка этого  модуля и всей модульной программы "Управление маркетингом" в том, что лектор-тренер сообщает слушателям знания уровня МВА и выше с обеспечением высокой результативности обучения. Каждый из слушателей получает авторское учебное пособие по теме модуля, в котором максимально визуализированы передаваемые знания: 96 страниц текста проиллюстрированы 65 рисунками, схемами, таблицами и диаграммами. Заказчик обучения корпоративной группы получает печатные и  электронную версию учебного пособия для создания базы знаний компании.

     Коммерческое предприятие - это механизм по увеличению благосостояния своих владельцев, который должен находиться в состоянии постоянного улучшения финансовых результатов его деятельности, в чем заинтересованы все ключевые «акционерные» группы: владельцы, кредиторы, потребители, персонал компании, поставщики и государство. Процесс улучшения должен начинаться с диагностики финансового состояния «Как есть», т.е. с диагностики финансового здоровья компании. Это отправная точка для идентификации и понимания действительных проблем компании в управлении финансами. Достоверное знание проблем в управлении финансами является основой для разработки оптимальных решений по улучшению финансового здоровья компании, реализация которых переведет компанию в состояние «Как надо». Выполнять финансовую диагностику компании необходимо регулярно. По меньшей мере, раз в году необходимо компании «сдавать все анализы», т.е. проходить полную финансовую диагностику, наиболее важные показатели должны контролироваться ежемесячно для обеспечения постоянного влияния на их значение.

     Финансовое здоровье необходимо контролировать постоянно, даже если кажется, что оно хорошее. В условиях ожесточенной конкуренции финансовое здоровье портится быстро, если не предпринимать своевременных мер по его проактивному укреплению.

     Таким образом, специальные знания о финансовой диагностике компании необходимы всем, кто планирует увеличить или сохранить свою конкурентоспособность в современном изменчивом мире.

     Вооружение знаниями по финансовой диагностике обеспечивает обучение на этом модуле.
Этот модуль успешно проведен во многих компаниях и по оценкам участников обладает высокой потребительской ценностью. Практическое применение знаний демонстрируется на сквозном примере компании «АВС»: от «чтения» документов финансовой отчетности до разработки рекомендаций по улучшению ее финансового здоровья.

Целевая аудитория: владельцы компаний, генеральные директора, коммерческие директора, директора по маркетингу, директора по продажам, финансовые директора, директора филиалов, специалисты по управлению финансами, главные бухгалтеры и бухгалтеры, от которых руководство ждет рекомендаций по улучшению операционной и финансовой эффективности компании.

Программа модуля «Анализ финансового состояния компании и его улучшение "Как надо"

Первый день (8 астрономических часов)

Роль управления финансами в современной коммерческой организации.

• Современные модели организации, знание которых обязательно для компетентного менеджера.
• Содержание управления финансами в коммерческой организации.
• Содержание управления инвестициями и реинвестициями.
• Содержание управления финансированием.
• Содержание управления активами.
• Цель управления финансами организации.
• Функциональное содержание управления финансами. Пример варианта иерархического классификатора функций управления финансами.

Финансовая отчетность коммерческой организации, используемая для диагностики.

• Принципы учета, на которых базируются документы финансовой отчетности.
• Финансовый баланс. Назначение, структура, применение в управлении финансами. Отражение в балансе хозяйственно-финансовой деятельности организации.
• Практикум № 1 «Развитие навыка «чтения» баланса компании «АВС».
• Отчет о финансовых результатах. Назначение, структура, связь с балансом, применение в управлении финансами. Отражение в отчете о финансовых результатах хозяйственно-финансовой деятельности организации.
• Практикум № 2 «Развитие навыка «чтения» отчета о финансовых результатах компании «АВС».
• Отчет о движении денежных средств. Назначение, структура, связь с отчетом о финансовых результатах и балансом, применение в управлении финансами. Отражение в отчете о движении денежных средств хозяйственно-финансовой деятельности организации. Расчет чистого денежного потока прямым и косвенным методом.
• Практикум № 3 «Составление отчета о движении денежных средств прямым методом для компании «АВС».
• Оценка эффективности компании в базисе прибыли и в денежном базисе.

Второй день (8 астрономических часов)

Финансовая диагностика организации и ключевые показатели ее финансового состояния.

• Виды финансовой диагностики организации.
• Горизонтальный анализ финансовой отчетности.
• Горизонтальный анализ баланса компании «АВС».
• Горизонтальный анализ отчета о финансовых результатах компании «АВС».
• Горизонтальный анализ отчета о движении денежных средств компании «АВС».
• Вертикальный анализ финансовой отчетности.
• Вертикальный анализ баланса компании «АВС».
• Вертикальный анализ отчета о финансовых результатах компании «АВС».

Финансовая диагностика с помощью финансовых коэффициентов

• Операционный анализ: расчет и анализ коэффициента изменения валовых продаж, коэффициента валового дохода, коэффициента операционной прибыли (ROS), коэффициента чистой прибыли по данным финансовой отчетности компании «АВС».
• Анализ операционных издержек: расчет и анализ коэффициента производственной себестоимости реализованной продукции, коэффициента издержек по реализации, коэффициента процентных платежей по данным финансовой отчетности компании «АВС».
• Анализ эффективности управления активами: расчет и анализ коэффициента оборачиваемости суммарных активов, коэффициента оборачиваемости постоянных активов, коэффициента оборачиваемости чистых активов, коэффициента оборачиваемости чистых текущих активов (AUR), оборачиваемости дебиторской задолженности, оборачиваемости товарно-материальных запасов, оборачиваемости денежных средств, оборачиваемости кредиторской задолженности по данным финансовой отчетности компании «АВС».
• Анализ ликвидности: расчет и анализ коэффициента текущей ликвидности, коэффициента быстрой ликвидности, коэффициента абсолютной ликвидности по данным финансовой отчетности компании «АВС».
• Анализ прибыльности: расчет и анализ коэффициента рентабельности чистых оборотных активов (ROCE), коэффициента доходности суммарных активов (ROTA), коэффициента рентабельности собственного капитала (ROE) по данным финансовой отчетности компании «АВС».
• Анализ финансовой устойчивости: расчет и анализ отношения общей задолженности к суммарным активам, отношения долгосрочной задолженности к капитализации, отношения долгосрочных обязательств и собственного капитала (финансовый рычаг), отношения общей задолженности и собственного капитала (квота собственника) по данным финансовой отчетности компании «АВС».
• Анализ обслуживания долга: расчет и анализ коэффициента обеспеченности процентов по данным финансовой отчетности компании «АВС».
• Анализ рыночных показателей: расчет и анализ рыночной капитализации, балансовой стоимости акций, рыночной стоимости акции, прибыли на акцию (EPS), дивидендов на акцию (DPS), коэффициента покрытия дивидендов, коэффициента выплаты дивидендов, полной доходности акций, текущей доходности акций, кратного прибыли, кратного балансовой стоимости по данным финансовой отчетности компании «АВС».
• Практикум № 4 «Диагностика позитивных тенденций и негативных тенденций (проблем) в изменении финансового состояния на основе финансового анализа компании «АВС».
• Практикум № 5 «Разработка решений по улучшению финансового состояния компании «АВС».

Операционный, производственный и финансовый цикл: расчет и анализ по данным финансовой отчетности компании «АВС».

Балансовая и рыночная стоимость компании.

• Модель оценки рыночной стоимости акционерной компании, акции которой котируются на фондовом рынке.
• Факторы, влияющие на рыночную стоимость акционерной компании.
• Оценка рыночной стоимости компании, акции которой не котируются на фондовом рынке.

http://consulting-chii.com.ua/page/text/name=finances-1